"Яндекс" настроился на $7 млрд

Голландская Yandex N.V. (владеет 100% российского ООО "Яндекс") разместит 52,18 млн обыкновенных акций класса А, из них 15,4 млн акций допэмиссии. Цена размещения определена в диапазоне от $20 до $22 за акцию. Таким образом, объем размещения может составить $1,04-1,15 млрд, из них от $308 млн до $338,8 млн пойдет в компанию, остальное - акционерам. В случае если спрос на акции будет высоким, "Яндекс" готов продать еще 5,22 млн акций ($104,3-114,8 млн) - соответствующий опцион получили банки-организаторы IPO. В этом случае объем размещения может увеличиться до $1,26 млрд. Как говорится в проспекте "Яндекса", компания потратит вырученные от IPO средства на развитие, в том числе на технологическое оснащение - серверы и дата-центры. Также возможна покупка активов, но пока таких договоренностей нет.

По итогам IPO на открытом рынке будет котироваться 16,34% акций "Яндекса", если будет реализован опцион банками, то эта цифра увеличится почти до 18%. Стоимость компании после допэмиссии составит от $6,38 млрд до $7,02 млрд.

О намерении провести IPO на американской NASDAQ "Яндекс" объявил 28 апреля этого года.

Организаторами IPO стали Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities. IPO "Яндекса" на NASDAQ станет первым за последние пять лет размещением российской компании на этой биржевой площадке - "СТС Медиа" вышла на NASDAQ в июне 2006 года.

Поисковик "Яндекс" создан в 1997 году Аркадием Воложем и Ильей Сегаловичем. Сейчас, по данным comScore, "Яндекс" занимает шестое место в Топ-10 мировых поисковых систем по количеству обработанных запросов. В декабре 2009 года компания занимала седьмое место. В России "Яндекс" является крупнейшим поисковиком: по данным LiveInternet.ru, в марте 2011 года доля компании в поиске в рунете составила 65%, Google - 21,8%, Mail.ru - 7,1%, Rambler - 1,5%. Основатель компании Аркадий Волож владеет напрямую и косвенно 14,67% акций "Яндекса" (19,77% голосов), Илья Сегалович - 3% (4,14%), Джон Бойнтон - 1,18% (1,58%). Фонд Baring Vostok владеет 22,6% (23,89% голосов), UFG - 5,13% (4,06%), Roth Advisors - 4,9% (6,42%), IFC - 4,54% (6,12%), Emerald Trust - 2,88% (3,89%), Runet Holdings Леонида Богуславского - 2,4% (3,14%), Cole Management - 2,15% (2,9%), Eden Capital - 1,4% (1,84%). У Сбербанка "золотая акция" номинальной стоимостью €1.

Выручка "Яндекса" за 2010 год составила $439,7 млн, увеличившись за год в рублевом выражении примерно на 43%, операционная прибыль - $169,7 млн (рост - 82,8%), чистая прибыль - $134,3 млн (рост - 89,9%). В первом квартале 2011 года выручка "Яндекса" составила $137 млн (рост в рублях по отношению к аналогичному периоду прошлого года - 65,35%), операционная прибыль - $44,7 млн (рост - 82%), чистая прибыль - $28,8 млн (рост - 61,73%).

Аналитик "Тройки Диалог" Анна Лепетухина считает оценку в $6,38-7,02 млрд адекватной. ""Яндекс" имеет смысл сравнивать с китайским поисковиком Baidu, отсюда и получается диапазон от $6 млрд до $7 млрд",- говорит госпожа Лепетухина. Сейчас акции Baidu торгуется по мультипликатору около 20 EV/EBITDA.

Выход на биржу "Яндекса" - второе IPO российской интернет-компании за последний год. В ноябре прошлого года Mail.ru Group разместила на Лондонской фондовой бирже около 16,8% акций по $27,7 за GDR. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона и была оценена в $5,71 млрд. Вчера капитализация Mail.ru Group составила $6,63 млрд.