Сбербанк компенсировал отток вкладов зарплатами россиян

Сбербанк по итогам 2014 г. сократил чистую прибыль на 19% до 305,7 млрд руб., следует из его отчетности по РСБУ. За декабрь Сбербанк заработал всего 10,8 млрд руб. чистой прибыли, хотя в ноябре показатель был совсем скромным — 1,1 млрд руб. Прибыль декабря 2014 г. поддержали результаты от торговых операций и валютной переоценки, отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Основное влияние на прибыль оказало резкое снижение резервирования, продолжает он: банк создал резервы на 19,8 млрд руб., тогда как в ноябре — на 66,4 млрд руб. По сравнению с концом 2013 г. результаты выглядят слабыми: в декабре 2013 г. банк заработал рекордные тогда 42 млрд руб. В кризисные 2008 и 2009 годы госбанк зарабатывал по-разному: если в декабре 2008 г. у него был убыток в 2,6 млрд руб., то в 2009 г. — прибыль в 17,7 млрд руб.

В значительной степени на результаты госбанка повлияли резервы, их банк за год увеличил почти в 4 раза до 397,7 млрд руб. Чистые процентные доходы госбанка за год выросли на 18,3% до 853,7 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля, чистые комиссионные доходы — на 21,4% до 276,9 млрд руб. за счет увеличения операций по картам и эквайринга.

Примечательно резкое сжатие чистой процентной маржи — с 5,8% в ноябре до 4,4% в декабре, говорит Клапко. Это произошло в том числе за счет взносов в фонд Агентства по страхованию вкладов, говорит аналитик БКС Ольга Найденова. Но около 80 процентных пунктов пришлось непосредственно на удорожание фондирования — переоценку залоговых кредитов ЦБ, дорогое привлечение с межбанковского рынка и рост стоимости средств корпоративных клиентов, поясняет она. В декабре Сбербанк был активен на межбанковском рынке, он привлекал кредиты под 30%. Кроме того, если средства физлиц госбанку обходятся по ставкам ниже рынка, то привлечение средств компаний значительно подорожало в декабре.

Из отчетности госбанка видно, что розничные вклады на срок от года до трех лет сократились на 600 млрд руб., правда, при этом на сопоставимую сумму увеличился объем средств граждан на вкладах сроком от полугода до года. Вероятно, граждане переоформили часть депозитов под новые ставки. После октябрьского повышения ставок по вкладам максимальная была 9,2% — по вкладам онлайн. После последнего декабрьского повышения — 11,25%.

Рублевая часть срочных вкладов у госбанка сократилась за месяц на 168 млрд руб., а валютная — увеличилась более чем на 202,5 млрд руб. В номинальном выражении объем срочных вкладов в декабре увеличился всего на 34,5 млрд руб., а учитывая, что курс доллара подорожал на 14%, в реальном выражении у госбанка мог быть отток срочных вкладов.

Выручили госбанк зарплатные проекты — держатели карт получили в декабре более 100 млрд руб., именно на эти средства (так называемые карточные счета) приходится основной приток свежих рублевых средств.

В комментариях к отчетности банк указал, что средства физлиц увеличились в декабре на 192 млрд руб.(+2,3%), однако эффект валютной переоценки банк не раскрывает.

Даже с учетом валютной переоценки отток середины декабря прошлого года Сбербанку удалось компенсировать, подсчитал Клапко. Средства населения в Сбербанке реально увеличились на 0,2%(по данным отчетности, 2,3%). По подсчетам Найденовой, прирост составил 0,3%. «Это очень мало», — говорит она, напоминая, что у Сбербанка много зарплатных проектов и в декабре традиционно большой приток тринадцатых зарплат и бонусов на счета клиентов. Для сравнения: в декабре 2013 г. банк увидел существенно больший приток на счета физлиц — 644 млрд руб. Человек, близкий к руководству госбанка, подтверждает, что отток в декабре 2014 г. удалось компенсировать исключительно за счет бонусов, люди их, как правило, тратят и сколько средств останется в госбанке с учетом декабрьской паники, станет понятно в конце января. На прошлой неделе президент Сбербанка Герман Греф сообщил, что не видит перспектив большого оттока.

Удивило, что Сбербанк продолжил в декабре увеличивать корпоративное кредитование, отмечает Найденова. Госбанк увеличил портфель на 893 млрд руб., выдав компаниям 1,4 трлн руб. За год корпоративный портфель вырос на 36,6% до 11,7 трлн руб. Портфель розничных кредитов Сбербанк в декабре увеличил на 55 млрд руб., выдав более 200 млрд руб. За год он вырос на 22,1% до 4,1 трлн руб.

Интересно, что в конце года не произошло явного ухудшения нормативов, несмотря на ожидаемое раздувание банковских балансов из-за ослабления рубля, замечают аналитики. Показатель достаточности капитала на 1 декабря составлял 11,29%, на 1 января — 11,2%. Сбербанк воспользовался послаблениями ЦБ при расчете капитала — использовал курс, рассчитанный за предыдущий квартал, говорит Клапко.

Представитель Сбербанка отказался комментировать отчетность.