"М.Видео" закрыла книгу

Компания "М.Видео" существует с 1993 года. На 9 октября 2007 года в 38 городах России работало 105 магазинов сети, площадь которых около 280 тыс. кв. м. Оборот с учетом оптового направления в 2006 году составил 1,3 млрд долл., чистая прибыль - 14,6 млн долл.

Вчера компания "М.Видео" закрыла книгу заявок в рамках первичного размещения акций. Собеседник РБК daily, близкий к организаторам IPO, сообщил, что по верхней границе ценового диапазона она была переподписана в два раза. Цена размещения должна быть объявлена сегодня в 11.00 мск.

Предварительный ценовой диапазон размещения "М.Видео" установила 22 октября 2007 года на уровне 6-8 долл. за одну обыкновенную акцию. Объем предложения составляет 52,5 млн акций, которые продаст кипрская компания Svece Limited, владеющая 99% акций "М.Видео". Таким образом, первоначально в ходе IPO планировалось выручить 315-420 млн долл. Однако вчера компания сузила ценовой диапазон до 6,75-7,25 долл. за акцию, что соответствует объему размещения в 354-381 млн долл. Сегодня же по закрытой подписке Svece Limited выкупит 30 млн дополнительных акций "М.Видео" по цене, установленной в ходе IPO, и в компанию попадет от 202,5 млн до 217,5 млн долл. В будущем "М.Видео" может провести SPO еще на 30 млн акций, так как согласно инвестмеморандуму компания зарегистрировала в ФСФР допэмиссию на 60 млн акций.

После завершения IPO и приобретения Svece Limited допэмиссии президент "М.Видео" Александр Тынкован, владеющий сейчас 61% акций компании, сохранит за собой крупнейшую долю, продав менее 3% акций с учетом допэмиссии. Ранее предполагалось, что член совета директоров "М.Видео" Александр Зайонц, у которого 12% акций, продаст свой пакет полностью, а Михаил Тынкован и гендиректор сети Павел Бреев (по 14%) - частично.

Аналитики полагают, что IPO "М.Видео" пока будет успешным. "Заполнение книги заявок предсказуемо - спрос на российские компании потребительского сектора достаточно велик из-за благоприятной макроэкономической конъюнктуры, которая способствует развитию этого сектора", - говорит аналитик "Тройки Диалог" Виктория Гранкина. С ней соглашается аналитик "Уралсиба" Андрей Никитин, отмечая, что инвесторам будет предложены ценные бумаги первой российской розничной компании из сегмента бытовой техники и электроники. По его прогнозу, цена акций будет близка к 7 долл. - середине ценового диапазона.

"С учетом сужения ценового диапазона и переподписки книги заявок, акции компании, скорее всего, будут размещены по стоимости, приближенной к верхней границе нового ценового диапазона - 7,25 долл.", - считает аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. По ее мнению, IPO "М.Видео" в любом случае можно считать успешным, так как компания привлечет запланированный объем средств - более 300 млн долл.