Пеникас Г. И.
Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка
Издательство: Синергия Пресс
Цифровая книга
Цель работы состоит в поиске оптимальной модели прогнозирования краткосрочной кривой доходности. Рассматриваются индивидуальные, коллективные и комбинированные модели. Показано, что: 1) включение макроэкономических переменных позволяет улучшить качество прогноза; 2) комбинированные прогнозы систематически более точны, когда строятся на основе взвешивания предсказаний индивидуальных моделей с учетом их точности, зафиксированной в предыдущие периоды.
Посмотрите также...
Модели "копула" в задачах хеджирования ценового риска
Статья посвящена сравнению эффективности применения моделей "копула" и традиционного метода наименьших квадратов в операциях хеджирования. В работе рассмотрены как параметрический, так и полупараметрический способы оценки копулы. Эффективность ......
Модели "копула" в управлении валютным риском банка
Объектом исследования в статье является оптимизационная задача, в которой максимизируется ожидаемая доходность от выбранных значений открытых валютных позиций банка при ограничении на размер валютного риска. Целью статьи является сопоставление ......
Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей
В работе проводится анализ оценки основных характеристик рыночного риска (при разных сроках заимствования), осуществляемой с помощью многомерных копула-моделей распределения соответствующих доходностей и с помощью традиционных методов ......
Анализ распределения российских банков по активам
Дан анализ распределения российских банков по активам. Показано, что такое распределение описывается логарифмически нормальным распределением с правым "тяжелым хвостом", имеющим степенное распределение (распределение Парето). Предложен алгоритм ......
Применение модели оценки финансовых активов (CAPM) для прогнозирования доходности акций телекоммуникационных компаний
В условиях хорошо развитого рынка новая информация находит быстрое отражение в курсовой стоимости активов, поэтому для таких условий можно использовать модель, которая бы удовлетворительно описывала взаимосвязь между риском и доходностью ......
RSS