"Мегафон" занял $150 млн у Unicredit под гарантии экспортного агентства Finnvera

Группа Unicredit открыла «Мегафону» кредитную линию на 150 млн евро под гарантии финского экспортного кредитного агентства Finnvera, сообщил «Мегафон». Представитель Unicredit подтвердил факт сделки. Представитель Finnvera вчера не ответил на запрос «Ведомостей».

«Мегафон» использует кредитную линию для закупки оборудования связи, софта и услуг у финской Nokia Solutions and Networks Oy (NSN), говорится в релизе. Оператор может пользоваться кредитными деньгами 1,5 года, а срок амортизации использованной суммы – 8,5 года. Ставку, под которую привлечен кредит, стороны не раскрывают.

Finnvera предоставляет 95%-ное покрытие политических и коммерческих рисков по кредиту, говорится в релизе банка Unicredit.

Весной 2015 г. финансовый директор «Мегафона» Геворк Вермишян говорил, что объем капитальных затрат «Мегафона» в этом году будет соответствовать прогнозам, которые компания давала во время IPO: 165–180 млрд руб. на 2013–2015 гг. В 2013 г. компания потратила на стройку 47,1 млрд руб., в 2014 г. – 56,4 млрд руб., указано в отчетности оператора. Следовательно, «Мегафон» планирует в этом году увеличить инвестиции до 61,6–76,4 млрд руб. Операторы заключают контракты на поставку оборудования в иностранной валюте, а зарабатывают в рублях. Но в последние полтора года рубль слабеет – с начала 2014 г. курс доллара к рублю вырос на 72% (с 32,6 до 56,2 руб./$), по данным ЦБ.

Несмотря на слабый рубль и кризис в российской экономике, операторы утверждают, что сокращать инвестиции не будут. Их учит пример «Вымпелкома», который из-за недостаточного инвестирования в сеть во время кризиса 2008–2009 гг. вынужден был уступить «Мегафону» второе место по абонентам и выручке, отстав от конкурентов на рынке мобильной передачи данных.

Аналитики, опрошенные «Ведомостями», отказались предположить, под какую ставку «Мегафон» мог привлечь кредит от Unicredit. Здесь слишком многое зависит от договора между сторонами, объясняет аналитик банка ING Егор Федоров. Скорее всего в этом кредите плавающая ставка, например трехмесячная EURIBOR + 3,5 п. п., рассуждает Федоров. В любом случае этот заем для «Мегафона» выгоднее, чем на российском рынке, говорит он.

Сделка – еще один этап в давних и успешных отношениях «Мегафона» с NSN и Finnvera, цитируется Вермишян в сообщении оператора. Компания уже занимала так деньги для закупки оборудования NSN – в 2011 г. оператор привлек кредитную линию Finnvera VI на сумму 105 млн евро под 1,92% годовых и под гарантию Finnvera, а до этого, в 2008 г., занял на шесть лет $248 млн у BNP Paribas под гарантии того же Finnvera по средней ставке 4,45%.

Кроме этого «Мегафон» брал кредиты под гарантию экспортного агентства Hermes в 2004 г. на 10 лет по ставке EURIBOR + 0,35 п. п., а в 2011 и 2013 гг. – пятилетние кредиты по $500 млн у China Development Bank по ставке LIBOR + 2,4 п. п. В декабре 2014 г. «Мегафон» занял еще $500 млн у China Development Bank на покупку оборудования Huawei, но ставка устанавливалась «по соглашению сторон», указано в отчетности «Мегафона» за I квартал 2015 г.

Сейчас такие кредиты стали дороже, знает человек, близкий к крупному оператору. Но увеличилась не столько ставка, сколько такие затраты, как валютный своп и стоимость хеджирования.

Долг «Мегафона»

223,8 млрд руб. составил на конец I квартала 2015 г. общий финансовый долг «Мегафона», следует из его отчетности.