Lagardere сдает журналы в России

По данным французской газеты Les Echos, до конца года Lagardere должен будет вступить в эксклюзивные переговоры с одним из двух потенциальных покупателей - американским медиаконгломератом Hearst Corporation или немецкой издательской группой Bauer Media, им уже были отправлены презентации. Консультантами продавца выступают инвестбанки JP Morgan и Rotschild. "На данный момент мы не знаем точных сроков (завершения сделки.- "Ъ"). Неформальные обсуждения могут длиться несколько месяцев",- подтвердили "Ъ" в пресс-службе Lagardere. Причины продажи там не пояснили.

Совладелец и президент издательской группы "Ашет Филипаки Шкулев - Интермедиагруп" (АФС-ИМГ), 51% которой контролирует Lagardere, Виктор Шкулев осведомлен, что французы рассматривают возможность "привлечь партнера на часть своего международного издательского бизнеса". Он также уточнил, что обладает правом преимущественной покупки российского подразделения (см. интервью). Пока это подразделение отдельно не продается, но в будущем это не исключено, уточняет источник, близкий к издательству.

Lagardere Active является крупнейшим в мире издателем журналов по количеству наименований: их 212, они выпускаются в 45 странах. В России через ООО "Издательский дом АФС" издает журналы Elle, Elle Girl, Maxim, Psychologies, "Счастливые родители", развивает портал WDay.ru, а через ЗАО "Интермедиагруп" выпускает телегид "Антенна-Телесемь", журнал StarHit, рекламные издания "Ва-банкъ".

Один из ведущих брендов Lagardere - журнал о моде Elle - в России имеет среднюю аудиторию 684 тыс. человек, конкурируя с Vogue (ИД Conde Nast; 715,6 тыс.), L'Officiel ("Парлан"; 173,8 тыс.) и Harper's Bazaar (Independent Media Sanoma Magazines; 105,4 тыс.). Другое крупное издание в портфеле холдинга - "Антенна-Телесемь" - лидер в нише телегидов, считает гендиректор ИД "Ньюс медиа-Рус" Арам Габрелянов. По данным TNS Russia, в марте-июле этого года средняя аудитория одного номера "Антенны-Телесемь" составляла 1,54 млн читателей старше 16 лет в Москве (16,8% репрезентируемого населения) и 10,94 млн по всей России (18,9%). Для сравнения, "Теленеделя" (ИД "Популярная пресса") имеет аудиторию 0,97 млн и 4,83 млн соответственно, "7 дней" - 2,18 млн и 4,1 млн.

Кроме издательского бизнеса Lagardere владеет в России радиохолдингом "Европейская медиа группа" (станции "Европа Плюс", "Ретро FM" и др.), а также развивает локализованные версии детских телеканалов Tiji и Gulli на платформе "НТВ Плюс". Но эти активы пока не продаются.

По данным самого Lagardere, Россия для холдинга - второй по величине международный рынок. Общая выручка Lagardere в 2009 году составила €1,725 млрд, из которых на Россию пришлось 8,4% (€144,9 млн). Выручка холдинга только от издания прессы достигла €1,271 млрд, из которых доля Франции составила 43%, США - 18%, России - около 9% (примерно €114 млн), говорится в презентации компании. Таким образом, только российский издательский бизнес генерирует для Lagardere приблизительно 6,63% общей выручки. Капитализация Lagardere на NYSE составляла в среду около €3,95 млрд.

Исходя из применяющейся на российском рынке практики оценки подобных активов в размере трехкратного годового оборота, стоимость 100% АФС-ИМГ может превышать €400 млн, считает исполнительный директор ИД Родионова Александр Зотиков.

Одним из условий продажи международного издательского бизнеса Lagardere станет сохранение редакционного контроля над изданиями холдинга. По мнению господина Габрелянова, покупателем российского подразделения, скорее всего, выступит глобальный игрок, например, упомянутый Bauer Media, который уже присутствует в России: издает журналы женского и эзотерического сегмента - "Звезды и советы", "Оракул", сборники сканвордов и пр. "Политики в бизнесе АФС-ИМГ нет, поэтому вряд ли у иностранных инвесторов возникнут препятствия",- заключает он.

Иностранные медиахолдинги в основном довольны Россией. Только норвежская корпорация A-pressen в 2007 году продала 25% плюс одну акцию в ИД "Комсомольская правда" его мажоритарному акционеру - группе ЕСН за $41 млн. Американская News Corp весной избавилась от принадлежащих ей радиостанций "Наше радио", Best FM и "Ультра", а ее оператор наружной рекламы News Outdoor уже более двух лет ищет покупателя. Зато долю в ЗАО "Бизнес Ньюс Медиа" (газета "Ведомости") корпорация сохраняет, как и представительство кинокомпании XX Century Fox.